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Vendre, c'est bien ... encaisser (vite) c'est mieux!!!

Auteur : Raphaël Dougoud futur'is.



Vendre, c'est bien ... encaisser (vite) c'est mieux!!!
Regardez bien la courbe de la trésorerie ci-dessus (Cash) calculée avec encaissement moyen des factures clients à 60 jours et paiement des fournisseurs à 30 jours. Comparez maintenant avec la même courbe ci-dessous mais avec des valeurs respectives de 30 jours et de 60 jours. L'évolution est spectaculaire : la trésorerie augmente très fortement.

Principes de base

No 1 : encaisser très vite.
No 2 : payer le plus tardivement possible*.

* Attention à la contrainte du coût du crédit-fournisseurs : le refus du paiement avec escompte peut coûter très cher. Exemple : si vous refusez le paiement à 10 jours avec 2% d'escompte pour payer net à 30 jours, le coût du crédit-fournisseurs est de 36% ! A ce coût-là, vous auriez largement intérêt à utiliser vos liquidités ou votre compte courant bancaire pour bénéficier de l'escompte.

Voir l'outil de simulation :

Prise de mesures et impacts sur la trésorerie, le cash flow et le résultat net.

Vendre, c'est bien ... encaisser (vite) c'est mieux!!!
Processus

Des vendeurs apportent les contrats à leur entreprise, font mettre en route le processus de production des biens et services commandés, générateur de coûts. Plus les vendeurs sont performants, plus il y a de contrats et plus il y a de coûts variables voire fixes à cause du changement de palier dans les ressources techniques ou/et humaines nécessaires.

Donc, dans un premier temps, le résultat net et la trésorerie vont baisser, atteints qu'ils sont par les coûts monétaires. Il est donc important que les ventes soient suivies impérativement de l'encaissement auprès des clients ou des débiteurs. Cette entrée de trésorerie va balancer les coûts et produire un cash flow indispensable à la couverture de quatre besoins :

1. rembourser les dettes aux créanciers.
2. auto-financer les futurs investissements.
3. consolider la structure financière par la création de réserves et ainsi augmenter la capacité d'emprunt.
4. verser un revenu/dividence aux propriétaires.

Dans le cas où l'entrée prévue est plus basse que le montant des factures émises, voire inexistante par suite de l'insolvabilité définitive du débiteur, l'entreprise devra utiliser sa provision pour faire face au trou laissé dans sa trésorerie. Conséquence : le bénéfice net non distribué qui avait servi à constituer la provision est définitivement perdu, ce qui dégrade définitivement le résultat net, donc la fortune du propriétaire.

Important : donc, tout débiteur qui ne paie (totalement) sa facture diminue la fortune du propriétaire et contribue à allonger le pay-back réel de la récupération de son investissement.


Mesures impactant la TN

Mesure ultime des performances de la gouvernance et du management de l'organisation, la trésorerie est impactée par :

a. des attitudes et des comportements positifs ou négatifs.
b. des mesures prises ou prévisionnelles.

Pour vous en persuader, voir :
Mesures impactant le FRN, le BFRN & la TNC.

Attitudes et comportements de la direction financière

La trésorerie de l'organisation est aussi fortement impactée par les attitudes et comportements qui peuvent amplifier ou détruire tout ou partie de la trésoserie.

Voir à ce propos :
Direction financière. Attitudes et comportements.

Liens vers étude de Intrum Justicia selon courriel du 29.03.2007.

Index suisse des débiteurs 06/07..
LifeStyle Segmentation de Schober.

Jeudi 29 Mars 2007
Raphaël Dougoud
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Communication | Finance | Formation futur'is | Gestion de projets | Gestion financière de projets | Gestion humaine de projets | Gouvernance | Juridique | Management | Marketing | Personnel | Stratégique - amont | Stratégique







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Prévisions économiques & financières 2012-2013. Dernière mise à jour: 02.01.2012

[Suite de "Prévisions économiques 2011-2013]url:http://www.futuris.ch/Previsions-economiques-2011-2013-Derniere-mise-a-jour-30-12-2011_a704.html Le moral n'est pas au beau fixe chez les professionnels de la finance qui manquent de visibilité avec une année électorale en France et aux États-Unis. Après la chute des actions européennes en 2011, peu d'experts tablent sur un rebond cette année. La récession annoncée limite le potentiel des marchés.


01.01.2012. Bourse : 2012, année volatile, imprévisible et à risques

Prévisions économiques & financières 2012-2013. Dernière mise à jour: 02.01.2012
Souirce: LeFigaro.fr. 01.01.2012.
Auteure: Carole Papazian

Cette année comment la voyez-vous? «Imprévisible», « volatile», «incertaine», «tendue », «baissière», «politique», voilà les réponses les plus courantes des stratégistes des banques et des sociétés de gestion d'actifs. Le moral n'est pas au beau fixe. Pas plus chez les investisseurs qui ont perdu 17 % l'an dernier sur le CAC 40 que chez les professionnels de la finance qui soulignent d'une même voix le manque de visibilité dans une année électorale en France et aux États-Unis.

Les premiers mois de 2012 devraient voir la confirmation de la récession en zone euro. Les bonnes statistiques américaines de fin d'année et la résistance des actions américaines pourraient faire long feu, la plupart des stratèges s'attendent à un trou d'air aux États-Unis. Pour compléter le tableau, ils prédisent aussi un ralentissement dans les zones émergentes et notamment en Asie. «L'année 2012 sera une année très difficile sur le plan conjoncturel. De cela nous avons (malheureusement) une quasi-certitude», résume Alain Bokobza à la Société générale qui table sur un second semestre meilleur que le premier. Christine Lagarde, la directrice générale du FMI, a d'ores et déjà prévenu que l'objectif de 4 % de croissance mondiale serait révisé à la baisse.

02/01/2012


Tête en Une


01.11.2010. Evolution des taux hypothécaires depuis 1985

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02.11.2010. Evolution des indices des actions et des obligations

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Raphaël Dougoud
10/09/2010

Dette publique en temps réel (France, Etats-Unis, autres à venir)


Dette publique de la France


Dette publique des Etats-Unis et plein d'autres indicateurs, en temps réel


23/11/2011

Crise. Brèves significatives. Dernière mise à jour: 07.12.2011

22.11.2011. La note des banques dans le monde pourrait être dégradée avant Noël 2011. 22.11.2011. Les CDS, assurances des Etats emprunteurs.


22.11.2011. La note de 25% des banques dans le monde pourrait être dégradée avant Noël 2011

Crise. Brèves significatives. Dernière mise à jour: 07.12.2011
Source: Le Monde. 22.11.2011. Auteure: Anne Michel

Depuis l'aggravation de la crise de la dette cet été, le secteur bancaire mondial est entré dans une zone dépressionnaire, dont on ne voit pas la sortie. Suite à sa refonte de sa méthodologie de notation, qui vise à donner des gages de rigueur notamment en matière d'identification des risques, Standard & Poor's commencera sa révision générale par les 30 premières banques mondiales, celles dont la faillite ou les difficultés déstabiliseraient le système financier. De nombreux établissements européens, en Italie, en Espagne mais aussi en France, se trouvent dans sa ligne de mire.

22/11/2011