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MBA : puis-je le faire ?

Auteur : Raphaël Dougoud futur'is.



MBA : puis-je le faire ?
Situation de départ

Ingénieur-e en xxxx.
Age : 34 ans.
Poste actuel : chef-fe de projet dans une entreprise industrielle.
Salaire brut actuel annuel : frs 104'000.--.
Capital-épargne personnelle : frs 55'000.--, soit frs 7'000.--/an.
Projet : MBA, dès septembre 2007.

Alternatives initiales

1. formation en cours d'emploi avec l'accord, voire un soutien financier de son employeur. Contrainte : engagement ferme pour plusieurs années au bénéfice de l'employeur actuel.
2. formation à plein temps, sur dix mois, en renonçant à tout salaire.

Hypothèses financières
Coût mensuel du ménage : 7'500.-- tout compris.
Prise en charge de coûts ménage par l'ami-e de l'ingénieur-e : voiture, assurance ménage, concession TV-radio, ..., pour un total de frs 2'000.-- par mois.
L'ami-e est d'accord de financer les éventuels besoins de fonds au-delà de la fortune actuelle de frs 55'000.--, à un taux nul et avec des conditions de remboursement très favorables, jusqu'à un maximum de frs 60'000.--.

Besoins de fonds d'un MBA - fin 2006 (HEC Université de Lausanne )
Nos Rubriques Coût des/pendant les études
1 Frais d'inscription 25'200.--
2 Livres 2'500.--
3 Assurance invalidité 1'000.--
7 Télécommunications marginales (téléphone, internet) 1'000.--
8 Repas à l'extérieur 1'800.--
13 Contribution totale aux coûts du ménage 55'000.--
15 Coût de recherche nouvel emploi en fin de formation 3'000.--
16 Transition fin des études et entrée en nouvel emploi 3 mois x frs 5'500.-- = frs 16'500.--
17 Réserve pour imprévus 8'000.--

Total 114'000.--


Financement des besoins de fonds
Fortune personnelle : frs 55'000.--.
Ami-e : frs 59'000.--.

MBA : puis-je le faire ?
Revenu marginal prévisionnel après le MBA
Fourchette marginale : de +10% à +30%.
+ 20% de frs 104'000.-- = frs 20'800.-- par an, net frs 17'700.--.

Impacts de la formation à plein temps
  • AVS
Pas de souci, car revenu résultant de l'emploi allant du 01.01.2007 au 30.09.2007 supérieur à frs 445.--. Il devrait normalement en aller de même à fin 2008.
  • Prévoyance professionnelle
Le capital actuel devrait être placé sur un compte de libre passage, d'où il pourra être transféré dans une caisse de pension quand le-la diplômé-e aura retrouvé un emploi. Seul inconvénient : en cas d'invalidité, l'étudiant-e ne pouvant compter que sur la couverture AI, il-elle devra conclure une assurance risque pur pour incapacité de gain.
  • Impôts
Attention à bien déclarer au fisc : 1. l'arrêt des salaires de septembre à décembre 2007. 2. la reprise des salaires dès l'emploi retrouvé en 2008. Cause : pour éviter de payer des impôts ou des acomptes sans rapport avec le total annuel des gains 2007 et 2008.
  • Personnels
Il faut compter en moyenne 60 heures par semaine > vie privée réduite.

Pay-back (retour sur investissement)
Total des fonds propres investis : frs 55'000.--.
Revenu marginal net non actualisé : frs 17'700.--
Pay-back/durée de récupération des fonds propres investis* : 7 ans.

* en tenant compte du remboursement progressif de la dette de frs 59'000.--.

Epargne totale marginale à 65 ans non capitalisée
Fortune personnelle en fin d'études MBA : 0.--.
65 ans - 34 ans - 7 ans x frs 17'700.-- = frs 424'800.--.

Comparaison avec vie professionnelle sans MBA
Fortune personnelle à 34 ans non capitalisée : frs 55'000.--
Fortune personnelle pendant 65 ans - 34 ans = 31 ans x frs 7'000.-- par an, non capitalisée = frs 217'000.--.
Total de l'épargne non capitalisée à 65 ans = frs 272'000.--.

Conclusion sur chiffres non capitalisés
Gain net de fortune en faveur du projet MBA : frs 152'800.--, soit environ 30% du financement en fonds propres d'une villa moyenne. Si le-la candidat-e est prête à prendre le risque du succès scolaire final, il-elle a un intérêt financier à choisir la voie MBA.

Remarque importante

Il serait plus juste de capitaliser les besoins de fonds et les revenus pour les deux alternatives.

Alternative avec MBA
Besoins de fonds à 2.5% = frs 114'000.-- x 2.15* = frs 245'100.---.
Revenus annuels de frs 17'700.-- par an à un taux de 2.5% = frs 814'000.--.
Ecart net : frs 568'900.--.

* (1+2.5%)^31

Alternative sans MBA
frs 55'000.-- à un taux de 2.5% pendant 31 ans = frs 118'250.--.
Revenus annuels de frs 7'000.-- par an à un taux de 2.5% = frs 322'000.--.
Ecart net : frs 440'250.--.

Différence en faveur du MBA : frs 128'650.--. La différence est moins nette mais toujours en faveur du MBA.

Fichiers joints
Calendrier fiscal d'un-e étudiant-e MBA.
Gestion de mon projet de vie.

Voir aussi.
MBA Top 10 Europe 2008. Source : PourSeFormer.fr. Octobre 2008.
MBA : puis-le faire?

Calendrier_fiscal_etudiant_MBA.pdf Calendrier fiscal etudiant MBA.pdf  (994.14 Ko)
Gestion_de_mon_projet_de_vie_futur_is_21_12_2006.pdf Gestion de mon projet de vie futur'is 21.12.2006.pdf  (10.5 Ko)
mba_suisse_romande_juillet_2008.pdf MBA Suisse romande Juillet 2008.pdf  (3.22 Mo)


Mardi 19 Décembre 2006
Raphaël Dougoud
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Communication | Finance | Formation futur'is | Gestion de projets | Gestion financière de projets | Gestion humaine de projets | Gouvernance | Juridique | Management | Marketing | Personnel | Stratégique - amont | Stratégique







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Prévisions économiques & financières 2012-2013. Dernière mise à jour: 02.01.2012

[Suite de "Prévisions économiques 2011-2013]url:http://www.futuris.ch/Previsions-economiques-2011-2013-Derniere-mise-a-jour-30-12-2011_a704.html Le moral n'est pas au beau fixe chez les professionnels de la finance qui manquent de visibilité avec une année électorale en France et aux États-Unis. Après la chute des actions européennes en 2011, peu d'experts tablent sur un rebond cette année. La récession annoncée limite le potentiel des marchés.


01.01.2012. Bourse : 2012, année volatile, imprévisible et à risques

Prévisions économiques & financières 2012-2013. Dernière mise à jour: 02.01.2012
Souirce: LeFigaro.fr. 01.01.2012.
Auteure: Carole Papazian

Cette année comment la voyez-vous? «Imprévisible», « volatile», «incertaine», «tendue », «baissière», «politique», voilà les réponses les plus courantes des stratégistes des banques et des sociétés de gestion d'actifs. Le moral n'est pas au beau fixe. Pas plus chez les investisseurs qui ont perdu 17 % l'an dernier sur le CAC 40 que chez les professionnels de la finance qui soulignent d'une même voix le manque de visibilité dans une année électorale en France et aux États-Unis.

Les premiers mois de 2012 devraient voir la confirmation de la récession en zone euro. Les bonnes statistiques américaines de fin d'année et la résistance des actions américaines pourraient faire long feu, la plupart des stratèges s'attendent à un trou d'air aux États-Unis. Pour compléter le tableau, ils prédisent aussi un ralentissement dans les zones émergentes et notamment en Asie. «L'année 2012 sera une année très difficile sur le plan conjoncturel. De cela nous avons (malheureusement) une quasi-certitude», résume Alain Bokobza à la Société générale qui table sur un second semestre meilleur que le premier. Christine Lagarde, la directrice générale du FMI, a d'ores et déjà prévenu que l'objectif de 4 % de croissance mondiale serait révisé à la baisse.

02/01/2012


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Raphaël Dougoud
10/09/2010

Dette publique en temps réel (France, Etats-Unis, autres à venir)


Dette publique de la France


Dette publique des Etats-Unis et plein d'autres indicateurs, en temps réel


23/11/2011

Crise. Brèves significatives. Dernière mise à jour: 07.12.2011

22.11.2011. La note des banques dans le monde pourrait être dégradée avant Noël 2011. 22.11.2011. Les CDS, assurances des Etats emprunteurs.


22.11.2011. La note de 25% des banques dans le monde pourrait être dégradée avant Noël 2011

Crise. Brèves significatives. Dernière mise à jour: 07.12.2011
Source: Le Monde. 22.11.2011. Auteure: Anne Michel

Depuis l'aggravation de la crise de la dette cet été, le secteur bancaire mondial est entré dans une zone dépressionnaire, dont on ne voit pas la sortie. Suite à sa refonte de sa méthodologie de notation, qui vise à donner des gages de rigueur notamment en matière d'identification des risques, Standard & Poor's commencera sa révision générale par les 30 premières banques mondiales, celles dont la faillite ou les difficultés déstabiliseraient le système financier. De nombreux établissements européens, en Italie, en Espagne mais aussi en France, se trouvent dans sa ligne de mire.

22/11/2011